BBVA cierra una emisión de deuda sénior no preferente por 2.300 millones de dólares
MADRID, 25 Ago. Diario Dia –
BBVA ha cerrado este martes una emisión de deuda sénior no preferente (SNP, por sus siglas en inglés) por un importe total de 2.300 millones de dólares -1.970 millones de euros-, estructurada en tres tramos, tal y como ha confirmado la entidad financiera en un comunicado.
En cuanto al interés inversor, el libro final de órdenes ha registrado una demanda de aproximadamente 7.200 millones de dólares -6.160 millones de euros- y cerca de 275 órdenes, más de tres veces el importe finalmente colocado.
En concreto, la operación se ha estructurado en tres tramos. Dos de ellos con vencimiento a tres años, uno a tipo fijo por 1.000 millones de dólares -algo más de 856 millones de euros-; y otro variable por 300 millones -cerca de 260 millones de euros-. El tercer tramo con interés fijo y vencimiento a 5 años ha captado otros 1.000 millones de dólares.
El precio final de los dos tramos a tipo fijo se ha situado por debajo de los niveles de salida. Así, el bono a tres años se ha colocado a 73 puntos básicos por encima de la rentabilidad del bono del Tesoro de Estados Unidos de referencia, frente a los 100 puntos básicos iniciales, con un cupón del 4,977%.
De su lado, el bono a cinco años se ha fijado en ‘Treasury’ de referencia más 90 puntos básicos, frente a los 115 puntos básicos de salida, con un cupón del 5,244%.
Por su parte, el tramo a tipo variable se ha fijado en SOFR (Secured Overnight Financing Rate) -el tipo de interés utilizado en el mercado de financiación en dólares- más 89 puntos básicos.
Respecto a los colocadores de la operación, la firma presidida por Carlos Torres ha aseverado que ha estado dirigida por el propio BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo.
La emisión forma parte del plan de financiación del Grupo BBVA para 2026 y tiene como objetivos refinanciar emisiones elegibles para el cómputo del requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL) -el requisito regulatorio que obliga a las entidades financieras a mantener un volumen mínimo de fondos propios y pasivos capaces de absorber pérdidas en caso de crisis o resolución- y financiar el crecimiento del crédito.
Esta operación se suma a las distintas emisiones realizadas por BBVA en los mercados de deuda durante 2026. En enero, el banco colocó 2.000 millones de euros –1.700 millones de euros– en otra emisión SNP de doble tramo, en la que fue su mayor emisión en euros de los últimos 20 años. En febrero, BBVA captó 2.500 millones de dólares –2.140 millones de euros– de otra emisión de deuda sénior no preferente, la mayor de su historia en esta divisa. Y en abril, cerró 2.250 millones de dólares –1.930 millones de euros– en una emisión de doble tramo.
Por último, en junio la entidad colocó 1.250 millones de euros en una emisión verde sénior no preferente y el pasado 16 de junio, la firma cerró 2.250 millones de euros de una emisión de cédulas hipotecarias de doble tramo; la primera desde 2023.
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