Exitoso sistema de pagos Pix enemista a Brasil con Estados Unidos

RÍO DE JANEIRO – Pix, en operación desde 2020 en Brasil, “establece un nuevo estándar de referencia para los sistemas de pagos instantáneos”, sostiene Zetta, una asociación de empresas de tecnología cuya misión es promover las innovaciones y la democratización en el sector financiero.

Contra ese medio de pago que conquistó una apasionada adhesión de casi todos los brasileños, se levantó el gobierno estadounidense de Donald Trump, al incluirlo entre los motivos del arancel de 25 % impuesto a Brasil desde el 22 de julio.

El castigo se justificó también por las restricciones judiciales a las redes sociales, insuficiente combate a la corrupción y en la defensa de los derechos de propiedad intelectual, preferencias arancelarias a otros países como India y México, barreras al etanol estadounidense e incluso deforestación ilegal en el país sudamericano.

Tradujo un año de investigación de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR en inglés) sobre prácticas supuestamente desleales que afectan el intercambio comercial.

El Pix, creado, operado y regulado por el Banco Central de Brasil, de forma gratuita, estaría perjudicando las empresas estadounidenses que controlan las tarjetas de crédito Visa, Mastercard, Paypal, Apple Pay y Google Pay.

“De todos los estudios de casos de sistemas de pagos instantáneos seleccionados, ninguno presenta datos tan innovadores como Pix”: Zetta / Labrys

El gobierno brasileño consideró improcedentes todas las acusaciones. En el caso del Pix aclaró que no compite con las tarjetas de crédito, ya que se trata de un medio de pago que sustituye el dinero en efectivo. Es más bien una infraestructura, un carril para la circulación digital de la moneda.

Criticar el Pix es como oponerse al saneamiento básico porque reduce las ganancias de quienes venden el agua por camiones cisterna, contrarrestó el presidente del Banco Central, Gabriel Galípolo.

Pero ni siquiera afectó las tarjetas de crédito, cuyo negocio en Brasil creció 150 % desde la creación del Pix en 2020, sostuvo en rueda de prensa en respuesta a las conclusiones de la USTR.

Ello porque facilitar los pagos, sin costos, dinamizó la economía y promovió la inclusión financiera de millones de consumidores que siquiera tenían cuenta en los bancos. También contribuyó la expansión de los bancos digitales o “fintechs”, que ofrecen servicios bancarios virtualmente.

Drenaje financiero

“La tasa de utilidad de Visa, en el mundo, alcanza 55 %, un resultado fantástico teniendo en cuenta que se trata de operaciones automáticas en la computadora, con costos mínimos”, destacó Ladislau Dowbor, profesor de posgrado en la Universidad Católica de São Paulo.

Las tarjetas de crédito cobran un “peaje” de 5 % a los vendedores, que suben sus precios para compensar el costo adicional y sostener sus utilidades, en un proceso inflacionario.

El mundo expande así las fortunas de los grupos financieros estadounidenses de gestión de activos que controlan esas tarjetas, como Black Rock y Vanguard, y el gobierno de Trump trata de mantener ese drenaje de riquezas, señaló Dowbor a IPS, en una entrevista desde São Paulo.

“Las mayores fortunas de hoy se basan en el cobro de peajes”, resumió el economista que investiga especialmente la economía dominada por las finanzas, en que el dinero rinde más dinero, sin producir nada, sino más desigualdades.

La presión estadounidense sobre el Pix es asimismo contradictoria, ya que la Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos, creó un sistema similar, el FedNow, en 2023.

Opera también las 24 horas, todos los días, con pagos inmediatos, pero se distingue del Pix por la aceptación voluntaria de los bancos, que pueden fijar sus horarios y cobro de tasas por decisión propia. En Brasil todos los bancos deben ofrecer el servicio todo el tiempo y gratuitamente, con pocas excepciones de cobro.

En realidad, los sistemas de pagos instantáneos (FPS en inglés) se desarrollan desde 2001 con un sistema pionero en Corea del Sur, el EBS (Electronic Banking System). En 2025, según el Banco Mundial, ya había FPS en 123 países, entre ellos 15 latinoamericano.

Desempeño ejemplar

Esos datos forman parte del detallado estudio sobre el Pix como “el nuevo estándar de referencia” para los FPS, por ser “el más avanzado del mundo”, de la asociación Zetta, de São Paulo, en conjunto con Labrys, un instituto de tecnología con sede en la ciudad española de Barcelona.

La proliferación de tales sistemas se debe a los muchos beneficios que generan para cada país, según el estudio.

Además del pago de forma más barata y eficiente, estimula la digitalización, amplía el acceso al crédito y otros servicios financieros, reduce la informalidad en la actividad económica y en el empleo, ahorra costos y tiempo, mejorando así la eficiencia económica, detallan los autores.

Estudios sobre los sistemas de pago instantáneos en nueve países de todos los continentes, incluidos los latinoamericanos Costa Rica y México, permiten comparaciones que destacan los éxitos del Pix.

“De todos los estudios de caso de FPS seleccionados, ninguno presenta datos tan innovadores como Pix”, destacan los autores.

El camino al Pix se allanó desde 2013, cuando un nuevo marco regulatorio permitió la multiplicación de las instituciones de pago, que alcanzaron más de 2000 de esas empresas en 2025. La población bancarizada aumentó de 77 % en 2011 a 98 % en 2022.

Pero las transferencias de recursos se limitaban a pocas horas del día, costaban mucho para las personas y pequeñas empresas y eran lentas cuando se destinaba a un banco distinto del origen.

Eso cambió a partir de 2020 con el Pix, que funciona todo el tiempo y todos los días, sin costos en casi todas las operaciones y de fácil manejo incluso para personas poco familiarizadas con instituciones financieras y sistemas digitales.

El Banco Central registró  176,6 millones de personas y 24,9 millones de empresas inscritas como usuarias del Pix durante julio, en un país con una población total de 213 millones de habitantes. Durante ese mes hubo 7975 millones de transacciones que sumaron 3,8 billones de reales (730 000 millones de dólares), cerca de 30 % del producto interno bruto (PIB) de 2025.

Una encuesta de la empresa de sondeos Quaest, asociada a otra de inversiones, Genial,  registró el Pix como la “institución” más confiable para los entrevistados. Alcanzó el índice de 80 % y superó la Iglesia católica, líder tradicional en ese tipo de sondeos, que obtuvo 76 %.

Los resultados de esa encuesta fueron divulgados por el diario O Globo, de Río de Janeiro, el 9 de agosto. Solo 19 % dijo no confiar en el Pix, que es uno de los más seguros, con un bajo nivel de fraudes, que se limitaron a 0,01 % de las transacciones en 2022-2024, mientras las tarjetas de crédito registraron un índice de 1 % en 2023, según el estudio de Zetta.

Avance indeseable para el imperio

Ese desempeño hasta ahora refuerza la posición del gobierno brasileño de considerar innegociable el Pix en la búsqueda de un acuerdo con Estados Unidos, para eliminar o reducir los aranceles adicionales impuestos por Washington.

Además del arancel de 25 % vigente desde el 22 de julio, por supuestas prácticas desleales en el comercio, dos días después Brasil fue castigado con 12,5 % adicionales junto a otros 59 países, por supuestamente no impedir la importación de productos elaborados por personas sometidas a trabajo forzado.

En el primer caso, exclusivo para Brasil, la medida eximió productos que elevan la inflación en Estados Unidos, como café y carne vacuna.

En relación al Pix, más que afectar las tarjetas de crédito, el temor estadounidense es la extensión de ese sistema de pagos al ámbito internacional, en un avance de la desdolarización de las finanzas y el comercio internacional, evaluó Dowbor.

“Para Estados Unidos su papel de intermediador financiero es vital”, con el dólar hegemónico en las transacciones internacionales y como moneda de reserva, acotó.

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Los planes del Banco Central brasileño prevén el Pix internacional, para su operación incluso en Estados Unidos, y acuerdos de articulación con sistemas similares de otros países para remesas y pagos transfronterizos.

Es “geopolítica pura”, definió Fernanda Garibaldi, directora ejecutiva de Zetta al diario Folha de São Paulo. La disputa con Estados Unidos en relación al Pix es una cuestión “de poder” y no de intermediación financiera, resaltó.

ED: EG

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